Þetta er saga um smaladrenginn Dúa Karl og villihestinn Svanga. Dúi hafði oft heyrt sögur um fallega villihestinn sem bjó í fjöllunum og hljóp hraðar en vindurinn, en hann átti ekki von á því að hitta hann. Dag einn þegar Dúi Karl situr uppi í Hvanneyrarskál með kindurnar, þar sem grasið er grænt og himinninn er blár, birtist þessi fallegi hestur.